Toiminimi vai osakeyhtiö? Se on aloittavan yrittäjän yleisin kysymys, ja vastaus riippuu liikevaihdosta, riskeistä ja kasvusuunnitelmista. Toiminimi on yksinkertaisempi ja halvempi, OY on joustavampi verotuksessa ja rajoittaa henkilökohtaista vastuuta. Tässä vertailussa artikkeli kattaa oleelliset erot, verotuksen konkreettisilla laskelmilla ja selkeän päätöspuun tilanteesi mukaan.
Yhteenveto
- Valitse TMI jos: aloittava freelancer, vuositulos alle 30 000 €, vähäiset riskit, ei sijoittajia
- Valitse OY jos: haet sijoittajia, merkittäviä sopimusvastuita tai henkilöstöä
- Verotus: liikevaihto ei yksin ratkaise yritysmuodon edullisuutta
- Toiminimestä osakeyhtiöksi: muutos on mahdollinen, mutta verottajalla on sanansa sanottavana
- Molemmat: YEL pakollinen, kirjanpito pakollinen, ALV-velvoitteet samat
Pääerot lyhyesti
Toiminimi ja osakeyhtiö eroavat neljässä perusasiassa: juridinen muoto, verotuslogiikka, vastuu ja hallinnollinen taakka. Ymmärtämällä nämä erot voit tehdä perustellun päätöksen ilman veroneuvojaakin, vaikka asiantuntijan konsultointi on suositeltavaa ennen rekisteröintiä.
Toiminimessä sinä olet yritys, kaikki vastuu, kaikki tulo. Osakeyhtiössä yritys on erillinen henkilö, johon sijoitat pääomaa ja jolta nostat palkkaa ja osinkoja. Tämä perusero selittää useimmat muut erot.
Vertailutaulukko
| Ominaisuus | Toiminimi (TMI) | Osakeyhtiö (OY) |
|---|---|---|
| Perustamiskulu | 75 € (sähköinen) / 75 € (paperi) | 300 € ohjattu / 400 € omat asiakirjat |
| Vähimmäispääoma | 0 € | 0 € (muutos 2019) |
| Juridinen muoto | Yrittäjä = yritys, sama henkilö | Erillinen oikeushenkilö |
| Henkilökohtainen vastuu | Rajoittamaton, velat = yrittäjän velkoja | Rajattu sijoitettuun pääomaan |
| Verotus tuloksesta | Ansiotulo + pääomaosuus (20 % NV) | 20 % yhteisövero + osinkovero |
| Osinko / yksityiskäyttö | Ei osinkoja, vain yksityisottoja | Osinko 7,5 % (alle 8 % mat. arvosta) |
| Palkka omistajalle | Ei mahdollinen | Kyllä, vähennyskelpoinen kulu |
| Kirjanpito | Yhdenkertainen (KPL 1:1 a §:n rajoissa) | Kahdenkertainen, aina |
| Tilinpäätös | Ei julkinen (useimmiten) | Rekisteröitävä (isommilla) |
| Tilintarkastus | Ei pakollinen (useimmiten) | Pakollinen isoimmilla OY:illä |
| Yhtiöjärjestys | Ei tarvita | Pakollinen |
| Yhtiökokous | Ei tarvita | Pakollinen vuosittain |
| YEL-velvollisuus | Kyllä (työtulo vähintään 9 423,09 €/v) | Kyllä (samat ehdot) |
| Sijoittajien ottaminen | Ei mahdollinen | Kyllä, myymällä osakkeita |
| Myynti / jatkuvuus | Vaikea myydä erikseen | Osakkeet voidaan myydä |
| ALV-velvollisuus | Vähäisen toiminnan raja 20 000 € kalenterivuodessa | Vähäisen toiminnan raja 20 000 € kalenterivuodessa |
| Tilitoimisto tarve | Ei pakollinen (pienillä) | Käytännössä aina |
| Hallinnollinen taakka | Pieni | Kohtuullinen |
Verotusvertailussa tarvittavat tiedot
Toiminimen tulos verotetaan yrittäjän tulona. Yrittäjävähennyksen jälkeen jaettava yritystulo jakautuu ansio- ja pääomatuloon nettovarallisuuden ja sovellettavien sääntöjen mukaan. Koko tulos ei automaattisesti ole ansiotuloa.
Osakeyhtiö maksaa verotettavasta voitostaan 20 % yhteisöveroa. Omistajan palkka ja sen työnantajamaksut ovat lähtökohtaisesti yhtiön kuluja. Palkan henkilövero ja osingon henkilövero lasketaan omistajan verotuksessa. Yhtiöön jäävä raha ei ole vielä omistajan nettotuloa.
Vertailuun tarvitaan tuloksen lisäksi YEL-työtulo, muut henkilökohtaiset tulot, vähennykset, nettovarallisuus, hallintokulut sekä suunniteltu palkan- ja osingonjako. Esimerkiksi 60 000 euron liikevaihto ei yksin osoita osakeyhtiön veroetua.
Aloita kulujen jälkeisten tulojen vertailusta. Katso myös verotusopas ja perustamiskustannukset.
Osinko ja palkka ovat eri tulolajeja
Listaamattoman yhtiön osingossa 8 prosentin raja lasketaan osakkeiden matemaattisesta arvosta. Raja ei tarkoita, että yhtiö voisi aina jakaa tämän määrän: jakokelpoisuus ja maksukyky ratkaistaan erikseen.
- Enintään 8 prosentin tuottoon kuuluvasta osingosta 25 % on veronalaista pääomatuloa 150 000 euroon asti.
- Samasta enintään 8 prosentin tuotosta 150 000 euroa ylittävä osuus on 85-prosenttisesti veronalaista pääomatuloa.
- Yli 8 prosentin tuottoon kuuluvasta osingosta 75 % on veronalaista ansiotuloa.
150 000 euron raja koskee henkilön yhteenlaskettuja listaamattomien yhtiöiden osinkoja. Osingon henkilövero ei sisällä yhtiön jo maksamaa yhteisöveroa. Palkan ja osingon edullisuutta ei siksi voi vertailla pelkillä nimellisillä veroprosenteilla.
YEL-vakuutuksen vaikutus vertailuun
YEL-työtulo perustuu työpanoksen arvoon sekä toiminimellä että osakeyhtiössä. Sitä ei lasketa toiminimen tuloksesta tai osakeyhtiön palkasta. Samalla vahvistetulla työtulolla ja samoilla alennuksilla YEL-maksu on sama yritysmuodosta riippumatta.
Päätöspuu: kumpi sopii sinulle?
Käy kysymykset järjestyksessä läpi:
1. Aiotko ottaa ulkopuolisia sijoittajia tai osakaskumppaneita?
Kyllä: Osakeyhtiö on ainoa vaihtoehto. Toiminimessä ei voi olla osakkaita.
Ei: Jatka seuraavaan.
2. Sisältääkö toiminta merkittäviä taloudellisia riskejä? (Suuria sopimuksia, varastoja, lainoja?)
Kyllä: Suositellaan osakeyhtiötä vastuun rajoittamiseksi.
Ei: Jatka seuraavaan.
3. Odotatko vuosivoiton ylittävän 30 000–40 000 € ensimmäisinä vuosina?
Kyllä: Laske henkilöverot sekä yhtiöön jätettävän voiton vaikutus ennen yritysmuodon vaihtoa.
Ei (alle 30 k€): Toiminimen hallinto on usein yksinkertaisempi; verotus on laskettava erikseen.
4. Aiotko palkata henkilöstöä lähiaikoina?
Kyllä, useita: OY on hallinnollisesti selkeämpi työnantaja.
En tai korkeintaan yksi: Toiminimi sopii.
5. Haluatko testata liikeideaa nopeasti minimikustannuksella?
Kyllä: Toiminimi, 75 €, Y-tunnus huomiseksi.
Neljä esimerkkitilannetta
Esimerkki 1: freelance-copywriter, 25 000 € liikevaihto, toiminimi
Anna on freelance-copywriter, joka laskuttaa markkinointitoimistoja. Liikevaihto on 25 000 €/v, kulut minimissä (tietokone, ohjelmistot). Asiakasvastuut ovat pieniä, tekstejä, ei fyysisiä tuotteita. Suositus: toiminimi.
Perustelu: Liikevaihto on alle optimaalisen OY-rajan. Kirjanpito yksinkertaista, ei tarvitse tilitoimistoa. Hallinnollinen keveys tärkeää yksin työskentelevällä. Vastuuvakuutus pienentää jo riittävästi riskejä.
Esimerkki 2: verkkokauppa, 80 000 € liikevaihto ja varasto, osakeyhtiö
Markus myy käsityötuotteita verkossa. Liikevaihto 80 000 €/v, varasto arvoltaan 15 000 €, kuljettaa itse. Tuotteisiin liittyy reklamaatiovastuu, varasto vaatii lainaa. Suositus: osakeyhtiö.
Perustelu: Varaston omistaminen ja tuotevastuu tekevät henkilökohtaisesta vastuusta merkittävän riskin. Verotus pitää vertailla yrityksen todellisilla luvuilla. Lainaa on helpompi ottaa OY:n nimissä.
Esimerkki 3: startup, johon haetaan sijoittajia, osakeyhtiö
Karoliina kehittää SaaS-tuotetta ja suunnittelee hakevansa 200 000 € sijoitusrundilla 6 kuukauden kuluttua. Suositus: osakeyhtiö heti alusta.
Perustelu: Sijoittajat edellyttävät OY-muotoa poikkeuksetta. Myös osakassopimusten ja optioiden rakentaminen vaatii OY:n. Toiminimeltä ei pysty tekemään konversiota sijoittajakelpoiseksi nopeasti.
Esimerkki 4: eläkeläisen puutarhapalvelut sivutyönä, 5 000 €, toiminimi
Eero (67 v.) tekee puutarhatöitä naapureille eläkkeensä rinnalla. Liikevaihto 5 000 €/v. Suositus: toiminimi, tai jopa ilman rekisteröintiä.
Perustelu: Pieni liikevaihto, ei riskejä, ei kasvusuunnitelmia. Toiminimi 75 € on kaiken, mitä tarvitaan. ALV:n vähäisen toiminnan rajaa 20 000 euroa tarkastellaan kuluvan ja edellisen kalenterivuoden perusteella. Sivutoimisuus ei vapauta YEL:stä, jos vakuuttamisehdot täyttyvät.
TMI:stä OY:ksi: miten muutos onnistuu?
Toiminimi voidaan muuttaa osakeyhtiöksi jälkikäteen, tämä on yleinen reitti yrittäjille, jotka aloittavat pienestä ja kasvavat ajan myötä. Prosessi kulkee useimmiten näin:
- Perustetaan uusi osakeyhtiö PRH:n toiminimen osakeyhtiöksi muuttamisen ohjeen mukaan (perustamisilmoitus 400 €)
- Toiminimen liiketoiminta siirretään OY:öön apporttiluovutuksena tai kauppana
- Toiminimi lopetetaan lopettamisilmoituksella PRH:lle (ilmainen)
Tuloverolain 24 §:n mukainen toimintamuodon muutos voi olla verotuksessa jatkuvuuteen perustuva: toimintaan liittyvät varat ja velat siirtyvät samoista verotusarvoista. Ehtoihin kuuluvat myös toiminnan identtisyyden säilyminen ja omistusta koskevat vaatimukset. Liiketoimintakauppa käypään arvoon on eri järjestely.
Suunnittele muutos kirjanpitäjän kanssa ennen sopimusten allekirjoittamista. Tarkista tase, siirtyvät velat, sopimukset, vakuutukset ja mahdolliset muut veroseuraamukset. Uusi osakeyhtiö saa uuden Y-tunnuksen.
Katso myös: toiminimi-opas ja osakeyhtiö-opas.
Usein kysytyt toiminimi vs osakeyhtiö
Millä liikevaihdolla kannattaa siirtyä toiminimestä osakeyhtiöön?
Yhtä liikevaihtorajaa ei ole. Vertaa verotettavaa tulosta, yhtiöön jätettävää voittoa, nettovarallisuutta, henkilökohtaisia tuloja ja hallintokuluja. Myös vastuut ja mahdolliset uudet osakkaat voivat ratkaista valinnan.
Voiko toiminimi ottaa ulkopuolisia sijoittajia?
Ei. Toiminimi on yksinomaan sen perustaneen henkilön yritys: et voi myydä osuuksia tai ottaa osakkaita. Jos tarvitset sijoittajia tai osakaskumppaneita, tarvitset osakeyhtiön (tai avoinyhtiön/kommandiittiyhtiön). Tämä on usein ratkaisevin tekijä startup-yrittäjälle.
Kummassa on enemmän byrokratiaa?
Osakeyhtiössä selvästi enemmän: kahdenkertainen kirjanpito, tilinpäätös, vuotuinen yhtiökokous ja pöytäkirjat, rekisteri-ilmoitukset muutoksista. Toiminimi riittää usein yhdenkertaisella kirjanpidolla ja minimibyrokratialla. Arvioi hallinnollinen taakka vastaan veroetu: OY:n hyöty on suurimmillaan, kun liikevaihto on riittävä kattamaan monimutkaisemman hallinnoinnin kulut.
Saako toiminimi tehdä vähennyksiä samoin kuin OY?
Kyllä, pääosin samat vähennykset: toiminnan kulut, matkat, laitteet, toimitilat, puhelinkulut jne. Erona on, että OY:ssä yrittäjä voi nostaa autoetuutta ja muita luontoisetuja verotuksellisesti edullisella tavalla. Kotitoimiston vähennys onnistuu molemmissa. Yksityiskäyttö on kuitenkin kirjattava erikseen molemmissa.
Voiko toiminimi muuttua osakeyhtiöksi ilman veroseuraamuksia?
Tuloverolain 24 §:n mukainen toimintamuodon muutos voi onnistua ilman välittömiä tuloveroseuraamuksia, jos jatkuvuuden ja toiminnan identtisyyden ehdot täyttyvät. Varat ja velat siirretään verotuksessa samoista arvoista. Liiketoimintakauppa ja toimintamuodon muutos ovat eri järjestelyjä.
Kummassa yritysmuodossa on parempi YEL?
YEL on sama molemmissa yritysmuodoissa: se on henkilökohtainen vakuutus yrittäjälle, ei yritykselle. OY:ssä omistajayrittäjä on silti YEL-velvollinen samoilla ehdoilla. Ero tulee siitä, miten palkka ja osingot vaikuttavat muihin sosiaalietuuksiin: korkeampi YEL-työtulo tarkoittaa parempia Kela-korvauksia.
Kumpi on parempi e-commercelle?
Verkkokaupalle suositellaan useimmiten OY:tä: varaston omistaminen, tuotteiden hankkiminen, reklamaatiovastuut ja mahdolliset kasvusuunnitelmat tekevät vastuun rajoittamisesta tärkeää. Kasvun verovaikutukset riippuvat tuloksesta ja varojen nostotavasta.
Miten osingot verotetaan OY:ssä 2026?
Listaamattoman yhtiön osingosta, joka on enintään 8 % osakkeiden matemaattisesta arvosta, 25 % on veronalaista pääomatuloa 150 000 euroon asti. Tämän euromäärän ylittävästä osasta 85 % on veronalaista pääomatuloa. Yli 8 prosentin tuoton menevästä osingosta 75 % on veronalaista ansiotuloa. 150 000 euron raja on henkilökohtainen, ja siihen lasketaan yhteen listaamattomien yhtiöiden osingot.
Voiko OY:stä nostaa rahaa muuten kuin palkkana tai osinkoina?
Yhtiö voi esimerkiksi korvata yhtiön puolesta maksettuja tositteellisia kuluja tai maksaa ehdot täyttäviä matkakustannusten korvauksia. Ne edellyttävät todellista kulua tai matkaa. Osakaslainalla on omat verosääntönsä. Yhtiön varoja ei saa käsitellä omistajan yksityisvaroina.
Lähteet
- Osingot listaamattomasta yhtiöstä · Verohallinto
- Toimintamuodon muutos osakeyhtiöksi · Verohallinto
- Osakeyhtiölaki (624/2006) · Finlex
- Kaupparekisteri, yritysmuodot · Patentti- ja rekisterihallitus
- Kaupparekisterilaki (129/1979) · Finlex
- Yksityisen elinkeinonharjoittajan verotus · Verohallinto
- Osakeyhtiön verotus, osinkovero · Verohallinto
- YEL-vakuutus, yrittäjän eläkelaki · Finlex